关于本轮AI行情，咱们弥远强调的是，“分母端创造买点，分子端决定极端”。近期部分板块的波动更多开首于市集对拥堵度瓜分母端的担忧，而分子端景气和产业趋势才是决定一段大的产业行情握续性的枢纽。

预测6-7月，仍将是世界科技鸿沟景气和产业动态密集催化和考据的窗口：

率先，6月将有一系各国表里科技鸿沟重磅会议与产业遵守荟萃落地，AI产业前沿弘扬迎来密集催化：

外洋，一年一度的英伟达GTC大会、COMPUTEX大会、微软build设备者大会和苹果WWDC大会将在6月接踵召开，世界科技巨头荟萃潜入AI鸿沟最新遵守、技能阶梯与居品落地计较。

国内，华为设备者大会、字节火山引擎原能源大会也将于6月召开，潜入国内互联网大厂在AI鸿沟的最新弘扬。要点优化多模态智力的DeepSeekV4.1也量度在6月推出。

此外，6月也将迎来世界多个科技巨头的过会和上市，包括国内宇树科技、两存，以及外洋SpaceX等。

其次，相近新一轮事迹潜入期，雨燕直播6月驱动也将参加世界算力需乞降产业景气度能否握续考据和上修的枢纽窗口：

第一，光通讯龙头Credo与Ciena、AI基础关节中枢博通将于本周接踵潜入事迹，世界存储巨头好意思光将于6月底潜入事迹，市集借此考据AI需求景气度是否握续。

第二，7月将再一次迎来新一轮国表里科技公司事迹密集潜入的阶段，景气投资有用性普及。A股中报事迹预报将在7月1日至7月15日延续潜入，好意思股要点科技公司事迹将于7月中旬驱动潜入（握续至8月底），A股统共公司的中报事迹也将在8月底之前放弃潜入。

第三，参考历史教训，6月也将参加外洋CSP厂商与芯片厂商订单领导、产能计较等信号密集开释的窗口期，国内北好意思算力链龙头2027年的需求节拍、事迹笼统届时将进一步明晰。

因此，跟着6-7月国表里科技鸿沟贫困会议和产业弘扬荟萃落地、上市公司新一轮事迹和需求领导接踵开释，世界共振的亮点和焦点仍在科技。

风险辅导

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