2026年6月1日早盘，恒指日内涨幅扩大至1%，恒生科技指数涨2.5%。金蝶国际大涨超17%，金山软件涨近8%。

5月29日，腾讯云晓示旗下数据库居品体系面向Agent场景全面升级，大略为Agent期骗、AI编程、智能运维三大场景提供原生的AI数据库才调。现在，臆想才调已在腾讯里面元宝、QClaw、CodeBuddy、ClawPro等AI居品中领域期骗，并陆续向行业客户怒放。

AI买卖化起初中国科技企业老本开支进入提速周期，湘财证券分析称，字节向上拟将2026年老本开支上调至最高700亿好意思元，主要用于数据中心与AI算力基建；腾讯与阿里亦明确下半年参加将权臣放量。阿里云AI业务收入贯穿11季度三位数增长，占外部云收入比重首超30%，豆包App同步上线付费会员体系，考证C端大模子变现旅途已买通，科技公司正从“资源卡位”转向“产能前瞻布局”。

国外方面，Anthropic完成新一轮融资并发布性能更强的ClaudeOpus4.8模子，年化收入打破470亿好意思元，成为世界AI企业期骗标杆。华创证券合计，这印证了聚焦企业端计策与起原AICoding才调的买卖化后劲，同期国内大厂如阿里、腾讯、字节等也将在6月密集召开云生态大会，聚焦Agentic期骗落地，MaaS收入增长将成为权衡AI买卖化发扬的转折盘算。

中泰证券指出，近期港股互联网龙头持续鼓动AI业务买卖化，臆想云模子干事和全栈AI才调建立受到商场体恤。商场对好意思联储政策旅途不对加大，10年期好意思债收益率持续上升，雨燕直播平直压制成长板块估值。港股短期仍濒临外部流动性制约，好意思联储政策取向及好意思债收益率走向已经中枢变量。若下半年好意思联储政策旅途趋于开朗，港股科技、港股互联网等高弹性板块有望率先开拓。

场内ETF方面，抑止2026年6月1日10:48，中证港股通互联网指数(931637)强势上升3.32%，港股通互联网ETF广发(520630)雨燕直播2026世界杯比赛直播上升2.44%，盘中最飞腾超3%。成份股好意思图公司上升17.66%，中国儒意上升14.71%，迈富时，金山云等个股跟涨。前十大权重股悉数占比78.41%，其中权重股金蝶国际上升17.33%，好意思团-W、商汤-W等跟涨。

从估值层面来看，港股通互联网ETF广发追踪的中证港股通互联网指数最新市盈率（PE-TTM）仅18.88倍，处于近5年2.76%的分位，即估值低于近5年97.24%以上的时辰，处于历史低位。

港股通互联网ETF广发(520630)，缜密追踪中证港股通互联网指数，从行业漫衍看该指数重仓互联网龙头，阿里巴巴-W、腾讯控股、小米集团-W是其前3大权重股，前10大持仓汇注AI大模子+各领域期骗的龙头公司，悉数占比超78%，港股科技巨头占比高，龙头上风权臣。兼具估值上风与产业成长叙事，或将是把捏中国互联网龙头在AI新周期中投资契机的好抓手。